Notre équipe marchés de capitaux dispose d'une expérience inégalée en tant que conseil des émetteurs, des banques d'investissements et des actionnaires, français et internationaux.
Notre équipe intervient en matière de structuration et de mise en œuvre de tous types d'opérations de marché, notamment :
- Emissions ou cessions de titres de capital
- Emissions de titres donnant accès au capital
- Emissions de titres de créance (y compris obligations high yield)
- Liability management
- Financements structurés et produits dérivés
- Titrisation
Forte d'une expérience de plus de 25 ans, notre équipe intervient régulièrement sur des opérations innovantes et complexes, parmi lesquelles la première émission d'OCEANE et les premiers programmes EMTN soumis au droit français, les premières actions de préférence éligibles Tier 1 ainsi que les premières obligations libellées en Renminbi émises par une société française cotée.
Nos clients bénéficient d'une équipe basée à Paris et constituée d'avocats spécialisés en droit français, droit anglais et droit américain, mettant en commun leurs expériences et compétences. Notre équipe collabore étroitement avec le réseau global de White & Case, en particulier les bureaux de Londres et de New York, notamment afin d'assister des émetteurs ayant une double ou multi-cotation. En outre, notre capacité en droit américain nous permet notamment d'assister nos clients sur l'ensemble des questions de droit américain soulevées par leurs opérations de marché internationales (offres 144A notamment).
Sur les marchés actions, l'équipe marchés de capitaux conseille régulièrement émetteurs et banques d'investissements à l'occasion d'introductions en bourse (y compris en matière de privatisations et de cotations multiples), d'augmentations de capital, de cessions de blocs et de PIPEs. Nous disposons également d'une expérience significative en matière d'émissions d'obligations convertibles et/ou échangeables en actions (notamment OCEANE et ORNANE).
En matière de titres de créance, nous intervenons, tant en droit français qu'en droit anglais, sur une large gamme d'opérations, de la dette plain vanilla (notamment programmes EMTN) aux émissions structurées, y compris les titres hybrides pour les émetteurs corporate et les émissions de capital réglementaire pour les établissements de crédit et compagnies d'assurance. Nous assistons nos clients tant dans le cadre d'émissions sur le marché domestique français que dans le cadre d'émissions sur
le marché international et les marchés domestiques étrangers (y compris Yankee Bonds et Samuraï Bonds).
Nous disposons par ailleurs d'une pratique high yield solide et reconnue basée à Paris.
L'équipe conseille également les émetteurs et les arrangeurs dans le cadre d'opérations de liability management, notamment d'offres de rachat et/ou d'échange sur titres de créance admis aux négociations en France ou au Luxembourg et/ou offerts aux Etats-Unis.
Nous intervenons enfin régulièrement sur des opérations de financement structuré, telles que des obligations structurées, des programmes de warrants et certificats, des programmes de repackaging ; et des produits dérivés, tels que des opérations de couverture sur titres de capital (sous les standards FBF et/ou ISDA) ainsi que sur des opérations de titrisation de tout type y compris éligibles à l'Eurosystème.
